През последните 100 години само 46 компании са генерирали половината от богатството, създадено от фондовия пазар, показва проучване, проведено от професор Хендрик Бесембайндър от Carey School of Business в Аризонския държавен университет.

Той установява, че в периода от 1926 до 2025 г., докато среднопретеглената възвръщаемост на близо 30 000 акции е била над 30 000%, медианната е -6,9%, отбелязва CNBC.

Какво означава това за средностатистическия инвеститор?

Зависи как интерпретирате данните, казва професорът.

Докато някои инвеститори може да виждат възможността за огромно богатство чрез инвестиране в правилни акции, други може да възприемат избора на печелившите като търсене на игла в купа сено, казва авторът на проучването.

Председателят на Rockefeller International Рушир Шарма твърди, че те не само че печелят, но и „вероятно са се превърнали в най-влиятелната група на фондовия пазар“

Индивидуалните инвеститори диктуват пазара – и дори Уолстрийт започва да ги следва

Какво могат да научат инвеститорите от 100 години доходност

Един от основните изводи от проучването е, че исторически погледнато, инвестирането на фондовия пазар в дългосрочен план си е заслужавало краткосрочни рискове, ако целта е натрупване на богатство: през изминалия век фондовият пазар е генерирал 91 трилиона долара богатство за инвеститорите.

В рамките на 100-годишната извадка, портфейлът, претеглен по стойност, състоящ се от всички обикновени акции, е донесъл възвръщаемост, равна на 15 401 долара за всеки инвестиран долар.

За сравнение, инвестиция от 1 долар в държавни ценни книжа – облигации, гарантирани от правителството, които са възможно най-близо до „безрискова“ инвестиция, би донесла на инвеститора 25,34 долара за всеки инвестиран долар.

„В краткосрочен план фондовият пазар е нестабилен. Всичко може да се случи. Той може да се срине с 50% за по-малко от година. В дългосрочен план фондовият пазар е бил огромна машина за натрупване на богатство за инвеститорите“, допълва професорът.

Той установява, че най-добре се представят акциите, които са се задържали през целия или почти целия 100-годишен период и са се възползвали от предимствата на сложната лихва. Сред тях са Altria (бивша Philip Morris), Vulcan Materials и IBM.

Докато институциите ускорено отварят частните пазари за по-широк кръг участници, ключовият въпрос е дали по-ранният достъп до високодоходни сделки създава реална възможност – или просто прехвърля по-голям риск към индивидуалните инвеститори

Уолстрийт отваря вратите към частните пазари – но струва ли си рискът за индивидуалните инвеститори?

Как да инвестирате на фондовия пазар с дългосрочни резултати

Някои инвеститори може да погледнат резултатите на и да си помислят, че просто трябва да намерят водещи на пазара компании. Но това е много по-лесно на думи, отколкото на практика, предупреждава професорът.

„Има голяма разлика между това да се идентифицират тези акции в ретроспектива и да се опиташ да ги идентифицираш в бъдеще. Ключовият въпрос за инвеститорите е: притежавам ли необходимите умения?“

Някои инвеститори смятат, че да. Но за повечето хора шансовете са срещу тях. При сравняване на доходността на отделни акции с тази на претеглен портфейл от всички, само 27,6% от акциите надминават широкия пазар. Инвеститорите в около 60% от акциите в извадката на Бесембайндър биха отбелязали намаление на богатството.

Пример за това може да се вземе с резултатите на професионалните мениджъри на взаимни фондове в сравнение с техните референтни индекси. Според данни на S&P Dow Jones Indices миналата година 79% от мениджърите на фондове, инвестиращи в акции на големи компании, не са се представили по-добре от S&P 500. Това е 16-та поредна година, в която повечето професионалисти отстъпват пред индекса.

Той сравни пазарите с „църква, към която е прилепено казино“, като направи разграничение между традиционното стойностно инвестиране и нарастващия ентусиазъм към краткосрочната търговия с опции и пазарите за прогнози

Бъфет: „Инвеститорите никога не са били в толкова хазартно настроение, както сега“

„Причината, поради която не искате да губите времето си в опити да изберете акции с по-добра доходност, е колко неуспешни са хората, които получават заплата, за да правят това“, казва Сам Стовал, главен инвестиционен стратег в инвестиционната изследователска компания CFRA.

Ето защо той и други инвестиционни професионалисти предлагат да се поддържа широко диверсифициран портфейл, което практически гарантира, че ще притежавате някои от големите печеливши, заедно с някои от губещите. Освен това, намалявате вероятността спадът на която и да е отделна инвестиция да ви провали.

Бихте ли могли потенциално да спечелите повече, ако изберете само най-добрите акции? Разбира се.

Ако секторът на полупроводниците започне да се понижава, това ще има сериозен ефект върху основните борсови индекси. Общата пазарна капитализация на компаниите в индекса SOX достига 13,25 трилиона долара – над 20% от стойността на S&P 500

Най-важният въпрос пред инвеститорите в САЩ сега: Време ли е да се продават акциите в сектора на чиповете?

Но за повечето, които се опитват да натрупат богатство чрез лихвен процент, като същевременно избягват големи загуби, по-малко рисковият път вероятно е по-разумният, каза Дъг Бонепарт, сертифициран финансов експерт и основател на Bone Fide Wealth.

„Това, което е подходящо за повечето дребни инвеститори, е да участват на пазара в дългосрочен план като пасивни инвеститори, да поддържат ниски разходи и контролират емоциите си, когато нещата се разбушуват. Тези изпитани, дългосрочни и дисциплинирани начини за инвестиране са това, което работи“, допълва той.

*Публикацията има само информационни цели. Тя не представлява инвестиционен съвет и не трябва да се счита за оферта за покупка или продажба на активи.