От 1 януари 2027 г. влиза в сила една от най-съществените промени в допълнителното пенсионно осигуряване у нас. Парите за т.нар. втора пенсия вече ще се управляват чрез различни подфондове според възрастта на осигурените лица.

В сутрешния блок на bTV Владимир Нечев от Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване обясни, че реформата въвежда три типа подфондове – динамичен, балансиран и консервативен, които се различават по степента на риск и инвестиционните инструменти, в които влагат средствата.

„Подфондовете са групирани в категория динамичен, балансиран и консервативен според техния рисков профил – тоест инструментите, в които инвестират. Реформата ще стартира на 1 януари 2027 г.“, посочи Нечев.

Маню Моравенов, Спасимир Маджаров, Мирослав Маринов и Евгени Ангелов очертаха на сцената на The Sound of Money 2026 как AI, волатилността, мултифондовият модел и пасивният кеш променят инвестиционната среда в България и света

„Светът ще остане волатилен“: Как инвеститорите, пенсионните фондове и стартъпите виждат новата финансова реалност

По-висока доходност и по-ниски такси

Според него основната цел на промените е постигането на по-висока доходност за осигурените и съответно по-високи бъдещи пенсии.

„Това се случва чрез мултифондова реформа. На следващо място идват повече инвестиционни възможности. Много важно е също, че и таксите се намаляват за управляваните средства“, обясни Нечев.

Автоматично разпределение според възрастта

Всички осигурени в универсалните пенсионни фондове ще бъдат разпределени служебно в един от трите подфонда, без да е необходимо да подават заявления или да правят избор.

„На 1 януари всички лица ще бъдат разпределени – става въпрос за универсалния пенсионен фонд, тъй като там се случва това делене на подфондове“, уточни Нечев.

Според новите правила:

• Лицата до 50-годишна възраст ще бъдат насочени към динамичен фонд;

• Хората между 50 години и три години преди пенсиониране ще попадат в балансиран фонд;

• Осигурените, на които им остават три или по-малко години до пенсионна възраст, задължително ще бъдат прехвърлени в консервативен фонд.

Идеята е по-младите хора да могат да поемат по-висок инвестиционен риск в замяна на потенциално по-висока доходност, докато с приближаването към пенсия средствата постепенно да бъдат насочвани към по-консервативни инвестиции.

Ще може и личен избор

Въпреки автоматичното разпределение, част от осигурените ще имат възможност да изберат различен подфонд.

„Лицата, които по презумпция попадат в балансирания фонд, но считат, че е подходящо известно време да престоят в динамичния фонд, могат да го направят“, обясни Нечев.

Тази възможност ще може да се използва всяка година в периода от 1 септември до 30 ноември чрез подаване на заявление до съответното пенсионно дружество.

В срок до 30 ноември т.г. управителните органи на пенсионноосигурителните дружества приемат решения за създаване на подфондове в управляваните от тях универсални пенсионни фондове

Парламентът одобри мултифондовият модел в допълнителното пенсионно осигуряване

Какво остава без промяна

Промените не засягат професионалните пенсионни фондове, в които се осигуряват работещите при условията на първа и втора категория труд.

При доброволните пенсионни фондове също ще има възможност за създаване на подфондове, но това ще бъде по преценка на всяко пенсионноосигурително дружество.

Парите остават защитени

Нечев подчерта, че една от най-важните гаранции за осигурените остава в сила и след реформата.

По думите му защитата на брутно внесените средства се запазва и след 1 януари 2027 г., което означава, че натрупаните вноски продължават да бъдат гарантирани независимо от новата структура на фондовете.