Технологичните акции изстреляха основните борсови индекси на САЩ до нови върхове в понеделник.

S&P 500 добави 0,8%, Nasdaq Composite се повиши с 1%, а Dow Jones Industrial Average нарасна с 0,5%.

Информационните технологии бяха най-добре представящият се сектор на S&P 500, като производителите на чипове имаха особено добър ден. Broadcom поведе с ръст от 5,4%, Super Micro Computer и Micron Technology също се представиха силно.

В Европа нестабилността на френските пазари намаля в понеделник, като френският CAC 40 се покачи с 0,9%, след като политическите сътресения в страната доведоха до разпродажби на европейските пазари миналата седмица.

Общоевропейският Stoxx 600 закри с 0,09% нагоре.

Сред звездите на фондовите тази седмица бяха Apple, Broadcom и Adobe

Nasdaq и S&P 500 постигнаха силни седмични ръстове, Stoxx Europe 600 загуби 2,4%

Напредъкът в понеделник удължава горещата серия за основните борсови индекси в САЩ, които се облагодетелстват от нарастващото доверие в американската икономика и перспективата за намаляване на лихвените проценти от Федералния резерв по-късно тази година.

S&P 500 вече е с 15% нагоре за 2024 г.

Поредица от решения на няколко централни банки, икономически данни и изказвания на представители на Фед може да предизвикат известно вълнение на пазарите по-късно през седмицата.

След намаляването на лихвите от Европейската централна банка и Централната банка на Канада, BoE, SNB и RBA са готови да вземат решение

Напрегнато очакване: Три централни банки ще обявят решенията си за лихвите

Данните за продажбите на дребно в САЩ за май трябва да бъдат публикувани във вторник, предлагайки най-новия поглед върху здравето на потребителя в САЩ. Икономисти, анкетирани от The Wall Street Journal, очакват 0,2% увеличение на продажбите на дребно спрямо година по-рано, след като устойчивите потребителски разходи спомогнаха за подсилването на икономиката и нарастващите корпоративни печалби.

Ако започнат да се забелязват пукнатини в потребителските разходи или пазара на труда, Фед може да разхлаби паричната си политика по-рано от очакваното, казват анализатори, цитирани от WSJ.

Трейдърите на лихвени деривати в момента виждат приблизително 65% шанс централната банка да намали лихвите до срещата си през септември, според CME Group.

Мениджъри на активи коментират, че корпоративните печалби, бумът на изкуствения интелект и ликвидността на пазара са по-важни фактори за техните инвестиционни решения от момента на намаляване на лихвите

Предпазливият Фед не успя да спре ръста на пазарите, Nasdaq и S&P 500 достигнаха нови върхове

„AI балонът“ помогна на фондовия пазар в САЩ да доминира в света. Какво ще стане, ако се спука?

Силата на икономиката на САЩ в сравнение с останалата част от света след пандемията убеди някои оптимистични инвеститори, че американският фондов пазар ще продължи да се представя по-добре от останалите.

Някои анализатори обаче изтъкват неговата текуща зависимост от бума на изкуствения интелект като рисков фактор, който може да върне американските акции по-близо до глобалните нива, ако „AI балонът“ се спука.

Въпреки 30-те рекорда на S&P 500 от началото на годината, мнозина са загрижени за проблеми под повърхността. През последните седмици повечето акции всъщност падат, компенсирани от тежки играчи в широкия индекс като Apple, Microsoft и Nvidia. Секторът на информационните технологии, който има най-високо тегло в S&P 500, е нараснал със 7,9% през последните седем дни на търговия.

„В спокойни дни е лесно да си играеш със сапунени балончета. Те могат да нараснат до огромни размери. Когато вятърът се усили обаче, те се пукат“, коментира главният глобален стратег на J.P. Morgan Asset Management

Инвеститорите на Уолстрийт се страхуват, че спокойствието на пазарите няма как да продължи

На този фон анализатори от Capital Economics прогнозират, че през следващите 18 месеца пазарите на акции в САЩ ще продължат да се представят по-добре от тези в останалата част на света, тъй като балонът, подхранван от ентусиазма към изкуствения интелект, се надува. Това обаче облагодетелства непропорционално фондовия пазар в САЩ, предупреждава Нийл Ширинг, главен икономист в Capital Economics, цитиран от MarketWatch.

Експертите не смятат, че ралито на акциите ще продължи вечно, тъй като този балон с изкуствен интелект „в крайна сметка ще се спука“, отбелязвайки края на отчетливото превъзходство на фондовия пазар в САЩ.

Американските борси до голяма степен се представят по-добре от тези в останалата част на света след глобалната финансова криза през 2008 г. – MSCI USA Index PBUS се е повишил с над 300% през последните 16 години, докато MSCI World ex USA Index ACWX е нараснал само с 57,6% за същия период, по данни на FactSet.

Основният двигател на превъзходството на американските пазари от 2008 г. насам е „по-бързото покачване“ на печалбите на акция (EPS) и на оценките, които се възползваха от по-бързо развиващите се сектори като информационните технологии и изкуствения интелект, отбелязват Шиъринг и неговият екип.

Но когато след спукването на AI балона „прахът в крайна сметка се утаи“, повечето от тези двигатели на ралито в САЩ ще изчезнат и следователно американските акции ще започнат да осигуряват възвръщаемост, подобна на тази в останалия свят, според икономистите.

Дори свързаните с AI акции да продължат да превземат Уолстрийт като буря, малко вероятно е книжата на Nvidia през следващите години да бъдат лидер в този бум, коментира пазарният наблюдател Марк Хълбърт за MarketWatch

8 компании, чиято пазарна оценка може да стигне $4 трлн. след 3 години

Все пак Шиъринг и неговият екип се съмняват, че краят на AI балона ще има някакво „трайно въздействие“ върху икономиката на САЩ – така, както спукването на dot-com балона в началото на 2000 г. не сложи край на икономическото господство на САЩ.

„Дори ако пазарите на акции в САЩ продължат да се представят по-слабо, ще е необходима сеизмична промяна, за да може те да бъдат надминати по размер“, отбелязват анализаторите на Capital Economics и добавят: „Двигателите на господството на САЩ са твърде фундаментални, за да бъдат предизвикани от случайни пристъпи на ирационално изобилие.“