Тази седмицата вниманието на пазарите и анализаторите е фокусирано върху тримесечните отчети на най-големите европейски банки.

Натоварената от гледна точка на финансовия сектор седмица започна с представянето на испанската Santander, италианската UniCredit и германската Deutsche Bank.

Banco Santander

Banco Santander отбеляза 20% ръст на нетната печалба за второто тримесечие на годината, подкрепен дейностите, свързани с търговията на дребно, благосъстоянието и потребителите, след стабилни приходи и управление на маржовете в Европа и Бразилия.

Нетната печалба на компанията, която може да се припише на групата майка, възлиза на 3,207 млрд. евро, което е в съответствие с консенсуса на анализаторите, анкетирани от Reuters.

Коефициентите на Santander също се повишават. Коефициентът на пълно натоварване CET1 (показател за платежоспособността) нараства от 12,3% през тримесечието до март до 12,5% през трите месеца до юни. Коефициентът на възвръщаемост на собствения капитал - показател за печалбата - скача до 16,8% през тримесечието на юни спрямо 14,9% през първите три месеца на 2024 и до 15,9% през първото полугодие спрямо 14,5% за същия период на миналата година. Това мотивира банката да подобри прогнозата си за коефициента на възвръщаемост на собствения капитал до над 16% за цялата 2024 г. от прогнозираните преди това точно 16%. Сега Santander очаква, че приходите ѝ ще достигнат висок едноцифрен ръст, при прогнозирано преди това средно едноцифрено разширяване.

Досега печалбите на банките се оказаха изненадващо стабилни на фона на високите лихвени проценти и акциите им продължиха да поскъпват

Приходите на европейските банки приковават вниманието на инвеститорите

Печалбата на испанската банка преди данъци достига 4,925 млрд. евро през второто тримесечие спрямо 4,258 млрд. за същия период на миналата година. Нетните ѝ приходи от лихви са на ниво от 11,47 млрд. евро през тримесечието на юни спрямо 10,52 млрд. година по-рано, но под прогнозата на анализаторите.

Обсъждайки приходите, банката отбеляза „негативното въздействие на корекцията на хиперинфлацията“ в Аржентина, където президентът Хавиер Милей превърна в приоритет опитите да укроти повишаването на цените.

„В контекста на нестабилната геополитическа обстановка сме уверени, че ще постигнем по-амбициозните цели, поставени днес, благодарение на диверсификацията на бизнеса и пазарите, силата на модела ни и качеството на екипа ни, на който отново съм изключително благодарна“, коментира в изявление, цитирано от CNBC, изпълнителният председател на Santander Ана Ботин.

UniCredit

Италианската UniCredit обяви в сряда по-добра от очакваната печалба за второто тримесечие и съобщи, че купува белгийска цифрова банка със собствена облачна ИТ платформа за 370 млн. евро.

Ръководена от 2021 г. насам от бившия шеф на инвестиционното банкиране на UBS Андреа Орцел, UniCredit е в центъра на спекулации за потенциални сливания и придобивания след прекратените опити за преминаване към германската Commerzbank и италианската Banco BPM. От финансовата институция обявиха, че покупката на белгийската банка Aion и нейната базирана в облака основна банкова система Vodeno ще добави към екипа ѝ 200 инженери, разработчици и специалисти по данни.

Приходите и печалбите за второто тримесечие на JPMorgan Chase и Citigroup надхвърлиха очакванията, докато Wells Fargo , чийто бизнес е по-силно ориентиран към потребителите в сравнение с колегите си, отчете по-слаби резултати от миналата година

Инвестиционните приходи на големите банки в САЩ скачат през второто тримесечие

Банките в световен мащаб са изправени пред предизвикателството да мигрират своите наследени ИТ системи в облака. За да се справи с това, конкурентът на UniCredit - Intesa Sanpaolo, например, си партнира с британския доставчик на технологии за банкиране в облак ThoughtMachine.

„Сделката представлява един от първите ходове на банка за придобиване на пълна собственост върху нова технология без никакви зависимости от трети страни - доставчици на основни банкови услуги“, акцентираха от UniCredit.

Нетната печалба на банката през второто тримесечие нараства с 5% спрямо предходните три месеца до 2,7 млрд. евро, надхвърляйки средната прогноза на анализаторите за 2,4 млрд., тъй като приходите ѝ се запазват на по-високи от очакваните нива.

UniCredit съобщи, че нетните приходи от кредитиране са намалели с 0,4% между април и юни спрямо първото тримесечие, но таксите са се увеличили с 0,9% на тримесечна база и с 10% на годишна. Общите приходи на банката отбелязват по-малък от очаквания спад от 0,7% на тримесечна база до 6,3 млрд. евро през периода.

Италианският трезор леко повиши прогнозата си за приходите за годината до над 23 млрд. евро, но продължава да се придържа към целта си за нетна печалба през 2024 г. от над 8,5 млрд. евро. Тя планира да разпредели поне 90% от тях между акционерите, най-вече чрез обратно изкупуване на акции.

Deutsche Bank

В сряда Deutsche Bank прекъсна серията си от 15 тримесечия на печалба с по-малка от очакваната загуба, като причината за това е текущото съдебно дело, свързано с нейното подразделение Postbank. Нетната загуба, която може да се припише на акционерите, възлиза на 143 млн. евро, докато според анкета на LSEG сред анализаторите се очакваше загуба от 145 млн. евро.

Най-големият германски кредитор вече беше посочил, че ще понесе загуби през тримесечието заради проблемите с Postbank, които потвърди в сряда, че ще възлязат на 1,3 млрд. евро. Дългогодишният иск на инвеститорите твърди, че Deutsche Bank е платила недостатъчно, за да поеме гиганта в банкирането на дребно през 2010 г.

Въпреки доброто представяне на банковите акции в ЕС, секторът може да се сблъска с предизвикателства след европейските избори, а общата политика за застраховане на депозитите все още не е решена

Европейските банки се издигат от пепелта на кризата до подем

Кредиторът съобщи, че нетните му приходи са се увеличили с 2% до 7,6 млрд. евро през второто тримесечие, а икономиите от ефективност са достигнали 1,5 млрд. евро.

Отчетите за приходите се различават в различните сфери на дейност. В подразделението на инвестиционната банка, което напоследък е силна област, те скачат с 10% на годишна база до 2,6 млрд. евро, но спадат с 3% до 2,1 млрд. евро в областта на фиксирания доход и валутите. Приходите на германската банка в корпоративното банкиране са почти без промяна - 1,9 млрд. евро.

Печалбата Deutsche Bank преди облагане с данъци е 1,7 млрд. евро, което е увеличение спрямо 1,4 млрд. евро през второто тримесечие на 2023 г. Капиталовото съотношение CET 1 се повишава до 13,5% от 13,4% през първото тримесечие на годината.

Главният изпълнителен директор на Deutsche Bank Кристиан Зевинг коментира, че банката остава на път да изпълни ангажимента си за разпределение към акционерите. По-рано тоя обяви, че става дума за сума, надхвърляща 8 млрд. евро, за обратно изкупуване на акции през периода 2021-2025 финансова година.

Главният финансов директор Джеймс фон Молтке акцентира пред CNBC, че Deutsche Bank е видяла няколко положителни фактора за второто полугодие, включително в нетния лихвен доход, който е спаднал с 2% в корпоративното банкиране през второто тримесечие, според отчетите от сряда.

Резултатът за второто тримесечие запазва неотдавнашната тенденция за повишаване на печалбата на кредитора. През април банката отчете 10% ръст, регистрирайки най-добрия си тримесечен резултат по този показател от 2013 г. насам.