Тази година беше спираща дъха за фондовия пазар, но смесена за инвеститорите в полупроводниковата индустрия.

2025 г. обаче обещава да стимулира по-широк растеж в сектора на чиповете и за свързаните с него акции, пише MarketWatch, позовавайки се на прогнози на анализатори на Уолстрийт.

Фокусът, разбира се, е върху Nvidia - основният доставчик на графични процесори (GPU), които се инсталират от центрове за данни, за да подкрепят развитието на генеративния изкуствен интелект. Nvidia по същество е пионер в този ъгъл на индустрията и нейното господство продължава. Акциите на компанията са донесли 183% възвръщаемост тази година след 239% през 2023 г.

Този невероятен ръст следва спад от 50% на акциите на компанията през 2022 г. Всичко това служи като напомняне колко нестабилен може да бъде фондовият пазар и колко лесно някои инвеститори могат да забравят колко е важно да бъдеш търпелив. Обединявайки всички тези цифри, акциите на Nvidia са възвърнали 378% от края на 2021 г. (като това включва реинвестирани дивиденти.)

Удивителният растеж на Nvidia я държи на върха на S&P 500, като компанията се редува с Apple за тази позиция.

Докато Nvidia отбеляза експлозивен ръст на продажбите през 2024 г., тази тенденция не се прилага еднакво в целия сектор. Marvell Technology, например, очаква по същество равни продажби през тази календарна година. Въпреки че също е насочена към бума на AI, други области от бизнеса на компанията регистрират спад. Консенсусът сред анализаторите обаче е, че приходите ѝ ще нараснат с почти 36% през календарната 2025 г.

Друг пример е Texas Instruments Inc., който се очаква да регистрира спад на продажбите от 11,5% тази година, преди да се възстанови до ръст от 11,5% през 2025 г.

Консенсусът сред анализаторите, анкетирани от FactSet, е компаниите в PHLX Semiconductor Index да покажат претеглено увеличение от 23,1% на продажбите на акция през 2025 г., в сравнение с увеличение от 12,5% за сектора на информационните технологии на S&P 500 и темп на растеж на продажбите от 5,6% за целия S&P 500.

Що се отнася до печалбите, разликите в оценките също са драматични. Анализаторите очакват групата PHLX Semiconductor да увеличи печалбата на акция с 37,8% през следващата година, в сравнение с 22,5% увеличение за технологичния сектор и 14,8% увеличение за пълния индекс.

Акциите на Nvidia са спаднали с над 7% след отчета за третото фискално тримесечие, дори след много оптимистични коментари на главния изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг по време на конферентния разговор за приходите

Суперкомпютри и Blackwell: Защо инвеститорите не бива да отклоняват поглед от Nvidia

Полупроводниковата индустрия включва 63 компании, регистрирани на борсите в САЩ, като се започне с 30-те в PHLX Semiconductor Index и се добавят 33 компании от S&P Composite 1500, които са в полупроводниковата индустрия, както е определено от FactSet, или в групата на стандартите за глобална индустриална класификация на полупроводници и полупроводниково оборудване. S&P Composite 1500 се състои от S&P 500, S&P MidCap 400 и S&P Small Cap 600.

MarketWatch съкращава списъка до 57 компании, обхванати от поне петима анализатори, работещи за брокерски фирми, анкетирани от FactSet.

След това го разделя на две части. Първата е с производителите на чипове, които се очаква да увеличат продажбите си най-много през календарната 2025 г. (Медията използва прогнози, коригирани от FactSet за компании, чиито фискални отчетни периоди не съвпадат с календара).

Ето 10-те полупроводникови компании, които се очаква да покажат най-голямо увеличение на приходите през 2025 г.:

Nvidia

Micron Technology

Silicon Laboratories

Marvell Technology

First Solar

Enphase Energy

SolarEdge Technologies

Advanced Micro Devices

SiTime

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

Тайванската компания ще произвежда най-усъвършенстваната в света 2-нанометрова технология във втория си завод в Аризона, който се очаква да започне производство през 2028 г.

TSMC получава субсидията от $6,6 милиарда седмици преди инагурацията на Тръмп

Nvidia оглавява списъка, като анализаторите очакват приходите ѝ да се увеличат с близо 55% през календарната 2025 г. Това наистина е по-малко от ръста от 112%, очакван за календарната 2024 г., но същевременно илюстрира силата на бизнеса на Nvidia.

Другата част на списъка на MarketWatch се фокусира върху мненията на анализаторите за самите акции. Ето 10-те водещи, сортирани по потенциал за растеж въз основа на консенсусни ценови цели:

Micron Technology

Onto Innovation

Impinj

Penguin Solutions

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.

Nvidia

Entegris

Broadcom

Ichor Holdings

Semtech

Разбира се, това е само моментна снимка. Ако обмисляте инвестиции в отделни акции, трябва да направите свое собствено проучване, за да формирате мнение за това колко вероятно е компаниите да останат конкурентоспособни през следващото десетилетие.