В наддаването между Netflix и Paramount Skydance за Warner Bros се очертават двама ясни победители: JPMorgan и Allen & Company.

Инвестиционните банки ще спечелят по 90 милиона долара по сделката като консултанти на холивудския медиен гигант, съобщава Reuters.

JPMorgan вече е спечелила значително повече за ролята си във финансирането на заем от 17,5 милиарда долара, който позволи на Warner Bros Discovery да отдели кабелните си новинарски мрежи и спортни програми, включително CNN, от кино и телевизионното подразделение, твърдят запознати източници.

JPMorgan отказва да коментира. Allen & Company не е отговорила на запитването за коментар от Reuters.

Стрийминг гигантът е в ожесточена конкуренция с Paramount Skydance за легендарното филмово студио – но с този ход печели единодушната подкрепа на борда

Netflix премина към оферта изцяло в кеш по сделката за Warner Bros Discovery

Битката за Warner Bros ескалира тази седмица с ревизирана оферта от 83 милиарда долара от Netflix за студиото и стрийминг бизнеса на компанията.

Всички погледи сега са насочени към Paramount, чиято оферта от 108 милиарда долара за целия бизнес изтича днес. Очаква се тя да удължи поне съществуващата си оферта, а инвеститорите се надяват, че ще отговори с още по-голяма сума.

Междувременно Warner Bros харчи стотици милиони за такси, за да раздели двете си бизнес линии и да продаде компанията, отбелязва Reuters.

JPMorgan вече е спечелила 189 милиона долара от финансиране и други такси преди продажбата, съобщи Warner Bros. Това е в допълнение към 90 милиона долара такси за сливания и придобивания, които JPMorgan и Allen & Company ще спечелят, независимо коя продуцентска компания ще придобие собственика на HBO и франчайза „Хари Потър“.

След месеци спекулации филмовото студио потвърди, че разглежда стратегически варианти – от пълна продажба до частични сделки, на фона на съобщения за интерес от страна на Paramount, Netflix и Comcast

Бизнес апетитът към Warner Bros Discovery се изостря – кой ще придобие филмовия гигант

Както Netflix, така и Paramount Skydance искат Warner Bros заради филмовите и телевизионни студия, обширната библиотека със съдържание и франчайзи, които включват „Игра на тронове“ и супергероите на DC Comics Батман и Супермен. Това е ценен актив, който не се появява често на пазара, казват анализатори и инвеститори.

JPMorgan, която LSEG класира на второ място в глобалната класация за сливания и придобивания миналата година с общо 3,1 милиарда долара такси, ще спечели 282 милиона долара от Warner Bros, показва документацията за ценните книжа.

Банката получи 15 милиона долара за предоставяне на становища относно първоначалната оферта на Netflix през декември и ревизираната оферта тази седмица. След приключването на сделката тя ще получи още 45 милиона долара. Netflix е платила допълнителни 3 милиона долара такси през последните две години.

Американската технологична компания надделя над Paramount и Comcast в надпреварата за придобиването

Netflix купува Warner Bros Discovery в сделка за над $80 млрд, която преобръща Холивуд

JPMorgan работи с Warner Bros в продължение на повече от две години, анализирайки най-добрите варианти за сливания и придобивания, и излезе с рискован план да го раздели на две.

За да направи това, Warner Bros изкупи обратно около половината от облигациите си с отстъпка, финансирайки я със заем от 17,5 милиарда долара от JPMorgan. Един от източниците на Reuters твърди, че това е най-големият заем без инвестиционен рейтинг, правен някога на Уолстрийт.

На облигационерите е даден кратък срок от пет дни, за да приемат офертата, което е намалило брутния дълг на Warner Bros с 2,2 млрд. долара, заяви компанията.

Този ход идва в момент, в който стрийминг услугите привличат стотици милиони потребители, а кабелната телевизия отбелязва спад на аудиторията

Диверсифицирай сега: Warner Bros. разделя HBO и CNN

Allen & Company също ще спечели най-малко 90 милиона долара от сделката. Един от директорите на Warner Bros, Пол Гулд, е управляващ директор в Allen & Company, според Warner Bros.

Най-малко 6 милиона долара от тази сума са били изплатени на компанията през последните две години плюс още 20 милиона долара за консултации за офертите на Netflix. Бутиковата инвестиционна банка ще получи още 40 милиона долара, след като сделката бъде финализирана.

Warner Bros заяви, че Гулд, който първоначално е бил член на борда на Discovery Holding Co преди сливането с Discovery, не участва в екипа, консултиращ сделката, и няма да получи лично никакви такси, свързани с нея.

Тези такси не отразяват общите разходи на Warner Bros по сделката. Компанията не е разкрила колко плаща на Evercore или на правните си консултанти, включително Debevoise and Plimpton, Kirkland and Ellis и Wachtell, Lipton, Rosen and Katz. Сумата от 180 милиона долара вероятно е само част от разходите в наддаването, тъй като в нея не са включени таксите, платени от Netflix и Paramount на финансовите и правни консултанти.