Инвеститорите в най-добре представящия се суверенен фонд в света отправят предупреждение, че на американския пазар на акции може да настъпи корекция.

Джо Таунсенд, главен изпълнителен директор на Guardians of New Zealand Superannuation, компанията, управляваща суверенния фонд на страната на стойност 54 милиарда долара, заявява, че е възможен потенциален спад, като същевременно обявява, че фондът е отбелязал ръст от 14,2% за годината, приключила на 30 юни.

New Zealand Superannuation Fund беше класиран по-рано тази година като най-добре представящият се суверенен фонд в света от аналитичната Global SWF, отбелязва CNBC.

Управителният съвет съобщи в сряда, че отчетената за финансовата година възвръщаемост представлява годишен ръст от 9,3 млрд. новозеландски долара, но е с 0,1% под нивото на референтния индекс.

Индексът започва тенденциозно най-слабия си месец в годината далеч над ключовата 200-дневна пълзяща средна – технически сигнал, който исторически значително намалява риска от сериозна корекция и подкрепя очакванията за рали през четвъртото тримесечие

Септември плаши Уолстрийт, но S&P 500 има силен коз срещу историческия спад

Ще се забави ли доходността от американските акции

Макар Таунсенд да заявява, че фондът е постигнал изключителни резултати през 2026 г., предупреждава, че доходността, на която се радваха инвеститорите на фондовия пазар в последните години, вероятно ще се забави.

„Доходността на американските акции през последните няколко години е близо до двойната годишна доходност за последните две десетилетия, така че бихме очаквали в даден момент да настъпи известно връщане към средната стойност“, се казва в изявление към актуализираната информация за резултатите на фонда. „В краткосрочен план един концентриран портфейл може да постигне силни резултати; в дългосрочен обаче сме твърдо убедени, че по-диверсифициран портфейл е по-подходящ за нашата мисия“, се уточнява в документа.

През последните две десетилетия фондът е постигнал средногодишна доходност от 9,68%.

По-рано тази година Guardians обяви, че е понижила очакваната дългосрочна годишна доходност на фонда от 7,8% на 7,2%, което, според Таунсенд, отразява мнението на ръководството на фонда, че доходността от акциите вероятно ще намалее. Фондът е намалил и бюджета си за активен риск, допълва още директорът на компанията.

Преминаването на ключовия праг оскъпява капитала и засилва натиска върху борсовите оценки, докато инвеститорите очакват следващия ход на Фед

Доходността по 10-годишните облигации на САЩ проби 5%. Защо това е критично за акциите

Как диверсифицираната стратегия допринася за растежа

Управителите на фонда публикуват данни за състава на портфейла си на всеки шест месеца.

Последната актуализация, отразяваща състоянието към края на декември, показва, че най-ценните позиции на фонда са дял от 3 млрд. новозеландски долара в Nvidia, като Apple, Microsoft, Alphabet и Amazon заемат останалите места в първите пет позиции по стойност.

Общата стойност на портфейла американски акции в края на миналата година възлиза на 31,7 млрд. новозеландски долара.

Създаден през 2001 г. с цел да се направят пенсионните разходи за застаряващото население на Нова Зеландия по-поносими, новозеландският суверенен фонд разпределя капитал и в секторите на дървесината, недвижими имоти и частните пазари, наред с други алтернативни инвестиции.

Първите тегления от Новозеландския пенсионен фонд се очакват през 2054 г.

Норвежкият държавен инвестиционен фонд предлага да намали дела на държавните облигации в портфейла си – ход, който ще засегне най-силно американските държавни ценни книжа

Ел-Ериан предупреждава за нов натиск върху облигациите. Норвежкият фонд за 2,3 трлн. долара дава още един сигнал

Прогнозата на Таунсенд за предстоящото на фондовите пазари е в унисон с предупреждението към инвеститорите от ръководителя на екипа начело на Норвежкия суверенен фонд, който е най-големият в света.

„Не трябва да очакваме в бъдеще същите възвращаемости, каквито наблюдавахме през последните шест месеца“, заяви пред CNBC Николай Танген, главен изпълнителен директор на Norges Bank Investment Management.

NBIM управлява норвежкия петролен фонд на стойност 2,3 трилиона долара, който отчете рекордна печалба за първото полугодие, достигаща близо 185 милиарда долара.