По време на тазгодишния празник Дивали в Индия са били продадени златни изделия на стойност между 700 милиарда и 1 трилион рупии, което се равнява на между 8 и 11 милиарда щатски долара. Това показват данни на Индийската асоциация на търговците и златарите (IBJA) и Националния съвет на занаятчиите и търговците на бижута (GJC), цитирани от CNBC.

Водещи индийски сдружения от сектора на скъпоценните камъни и бижутата съобщиха, че на 19 октомври, първия ден от Дивали, в страната са били продадени над 40 тона злато.

Този внушителен обем покупки потвърждава традиционната роля на златото като основен символ на благополучие и инвестиционна сигурност в индийската култура. Въпреки рекордно високите цени на метала, търсенето остава изключително силно, което подчертава, че индийците все по-често възприемат златото не само като украшение, но и като стратегически актив за запазване на стойността на богатството си.

Тази година потребителите са купували повече златни монети и кюлчета, отколкото бижута, разказа пред CNBC Махавир Котхари, търговец на благородни метали от Завери Базар - един от най-старите пазари за бижута в Мумбай, финансовата столица на Индия.

Аджай Чаула, изпълнителен директор на една от най-големите вериги за бижута в Индия - Tanishq, предупреждава, че фирмата му може да изчерпи наличностите от златни монети и кюлчета заради огромното търсене по време на празничния сезон.

Преди няколко години само един от десет клиенти би избрал монета или кюлче, отбелязва Сурендра Мехта, национален секретар на IBJA, но това постепенно се променя. Според него продажбите на златни бижута са намалели с около 30% този празничен сезон в сравнение с миналата година.

Златото като защита срещу риск изисква търпение

Златото като инвестиция, а не като украшение

Интересът на индийците към златото като инвестиция се дължи на търсенето на по-висока възвръщаемост. До средата на октомври цената на златото беше скочила с 66%, преди да последва рязък спад – но дори след това, към понеделник, златото все още бележеше ръст от 55% за годината.

По-рано този месец цената на златото надхвърли 4000 долара за тройунция, а някои анализатори прогнозират, че до 2026 г. може да достигне 5000 долара.

Индия е вторият по големина купувач на злато в света след Китай, според данни на Световния съвет по златото, които показват, че страната традиционно е постоянен купувач - особено през празничния (октомври) и сватбения сезон (от октомври до средата на януари и от април до май).

Дългоочаквана пауза, а не край на ралито - възходът на златото не е приключил

Световните банки наливат масло в огъня

Докато централните банки по света увеличават покупките си на злато, тласкайки цените нагоре, индивидуалните инвеститори също се насочват към благородния метал, страхувайки се да не изпуснат възходящия тренд.

В доклад от 30 септември Goldman Sachs посочи, че централните банки, особено в развиващите се страни, са увеличили покупките си на злато петкратно от 2022 г. насам, след като валутните резерви на Русия бяха замразени след инвазията ѝ в Украйна.

„Това представлява структурна промяна в поведението при управление на резерви - и не очакваме бързо обръщане на тенденцията“, се казва в доклада.

Тези резки поскъпвания на златото карат все повече индийци да го възприемат не само като луксозен продукт за консумация, а като ключов инвестиционен актив, коментират експерти.

Рей Далио: Инвеститорите трябва да държат повече злато от обичайното

Индийците купуват злато, независимо от цената

„Преди, когато търсенето на злато беше фокусирано върху бижутата и цените се повишаваха, хората намаляваха разходите си“, обяснява пред CNBC Аниндя Банерджи, ръководител на отдела за суровини и валутни пазари в Kotak Securities. „Но този сезон, въпреки високите цени, общото търсене не се е понижило.“

Раджеш Рокде, председател на GJC, посочва, че продажбите по обем за петте дни на Дивали са били само с около 5% по-ниски спрямо миналата година, въпреки значително по-високите цени.

В момента златото се търгува на $4073 за тройунция.

Защо златото и акциите празнуват заедно?

Индийското богатство в злато

„Индийските домакинства притежават злато на стойност около 3,8 трилиона долара - или 88,8% от БВП на страната“, съобщава Morgan Stanley в доклад от 9 октомври. „Това създава положителен ефект на богатството, като същевременно стабилната макроикономическа среда гарантира, че търсенето на злато остава в устойчиви граници“, добавят анализаторите.

Златото е добра защита срещу обезценяването на рупията и слабостите на индийския фондов пазар, обяснява Мукеш Джиндал, старши партньор във фирмата за управление на богатство Alpha Capital, която управлява над 100 милиарда рупии активи на семейни офиси и заможни инвеститори.

Инвестициите включват покупка на златни кюлчета, монети, борсово търгувани фондове (ETF) и дори дигитално злато.

През септември вливанията в златни ETF-и са нараснали над шест пъти спрямо предходната година – до 83,63 милиарда рупии, според данни на Асоциацията на взаимните фондове в Индия.

Според Джиндал златното рали вероятно ще продължи, тъй като централните банки по света остават нетни купувачи на метала.

Той съветва клиентите си да заделят между 5% и 10% от портфейла си в злато – все още предпазлива стратегия в сравнение с препоръката на милиардера Рей Далио, основател на Bridgewater Associates, който по-рано този месец предложи до 15% инвестиция в злато.