Goldman Sachs и JP Morgan вече очакват Федералният резерв на САЩ да повиши лихвите още тази седмица, след като поредица от по-силни от очакваното данни за инфлацията охладиха надеждите, че ценовият натиск ще продължи да отслабва.

Двете банки от Уолстрийт се присъединиха към нарастващия брой анализатори с по-ястребови прогнози, след като данните от миналата седмица показаха, че потребителските и производствените цени в САЩ са се повишили повече от очакваното през август. Допълнителен натиск идва и от петрола, който отново премина 100 долара за барел заради ескалацията в Близкия изток.

В анализ от петък Goldman Sachs се отказа от предишната си прогноза, че лихвите ще останат без промяна, и вече очаква увеличение с 25 базисни пункта на заседанието на Фед на 15 и 16 септември.

JP Morgan отива още по-далеч и прогнозира повишения с по четвърт процентен пункт както през септември, така и през декември.

Икономистите напомнят, че Федералният резерв на САЩ рядко се ограничава само с едно увеличение на лихвите

Фед може да вдигне лихвите три пъти. Ето къде пазарите са най-уязвими

Последните данни отново засилиха опасенията, че напредъкът към инфлационната цел на Фед от 2% може да се забави след няколко месеца на постепенно охлаждане на ценовия натиск.

„Смятаме, че Федералният комитет за операции на открития пазар няма да иска да изненада пазарите“, казва икономистът на Goldman Sachs Дейвид Мерикъл.

JP Morgan също възприе по-ястребова позиция след последните данни за инфлацията.

„Седмицата донесе ръст на доходността по облигациите и цените на енергията, както и достатъчно устойчиви инфлационни показатели, за да направят повишението на лихвите на следващото заседание на Фед по-вероятно, отколкото не“, посочват икономисти на банката.

Финансовият експерт разговаря с Profit.bg за липсата на лесни инвестиционни отговори

„Интелигентният инвеститор“ 77 години по-късно: Александър Александров за пазарите след края на евтините пари

Перспективата за ново затягане на паричната политика ще бъде във фокуса на пазарите тази седмица, когато заседанието на Фед приключи в сряда. Инвеститорите ще следят и сигналите от Японската централна банка.

Според JP Morgan последните данни поставят под съмнение дали процесът на трайно забавяне на инфлацията ще продължи. Затова банката вече очаква още едно увеличение на лихвите до края на годината и повиши прогнозата си за дългосрочното равнище на основната американска лихва до 3,25%.

Пазарите в момента оценяват вероятността Фед да повиши лихвите с 25 базисни пункта този месец на 87%, спрямо около 70% преди последните данни за инфлацията, показва инструментът FedWatch на CME. Очакванията са за още едно увеличение през декември.

Базисната инфлация се оказа малко по-висока от очакваното, докато скъпите горива, митата и бумът на AI създават нов ценови натиск

Инфлацията в САЩ се задържа на 3,4% и поставя Фед пред трудно решение за лихвите

Goldman Sachs обаче продължава да очаква две понижения на лихвите през 2027 г., макар и по-късно от досегашната си прогноза.

В отделен анализ от неделя банката посочва, че очакваното повишение тази седмица е продиктувано в по-голяма степен от вече заложеното в пазарните цени, отколкото от фундаментална промяна в инфлационната картина.