Google изпреварва конкурентите си с по-силен растеж в облачните услуги през първото тримесечие, докато компанията и останалите технологични гиганти от Big Tech увеличиха отново плановете си за инвестиции в AI инфраструктура до 725 млрд. долара за тази година.

Четирите големи „хайпърскейлъра“ – Amazon, Meta, Microsoft и Alphabet (компанията майка на Google) - очакват да увеличат капиталовите си разходи със 77% спрямо рекордните 410 млрд. долара през миналата година.

Въпреки предишния скептицизъм на инвеститорите към тези огромни суми, финансовите резултати бяха приети положително, тъй като търсенето на изкуствен интелект и центрове за данни е довел до рязък ръст на приходите и печалбите – начело с 63% увеличение на приходите на Google Cloud.

„Икономиката на изкуствения интелект е здрава“, коментира анализаторът от Jefferies Брент Тил, цитиран от Financial Times. Според него последните ръстове показват, че големите компании могат да понесат мащабните инвестиции. „Песимистичната теза е несъстоятелна.“

Акциите на Alphabet поскъпнаха със 7% в извънборсовата търговия и се насочват към рекордна пазарна капитализация от 4,3 трилиона долара. Amazon добави 3%, а Microsoft остана без съществена промяна, след като вече е нараснала с 18% през последния месец.

Акциите на компанията поевтиняват с над 6% в извънборсовата търговия

Meta отчита силен ръст на приходите и увеличава инвестициите в AI инфраструктура

Настроенията около Meta обаче са по-негативни. Спадът в потребителите, увеличението на капиталовите разходи и неясният график на Марк Зъкърбърг за нови AI модели доведоха до понижение от над 6% на акциите в извънборсовата търговия – въпреки че приходите скачат с една трета.

„Инвеститорите се притесняват, че някога ефективният бизнес модел на Meta се превръща в машина за изгаряне на капитал“, коментира Дек Мъларки от SLC Management. „Те не търсят растеж на всяка цена.“

За разлика от това, Google беше посрещнат позитивно, тъй като показа силен AI-движен ръст, след като по-рано беше критикуван, че е позволил на OpenAI и Anthropic по-бързо да комерсиализират технологии, разработени в DeepMind.

Нетната печалба на Google скача с 81% до 62,6 млрд. долара, а приходите нарастват с 22% до 110 млрд. долара – над очакванията. Приходите от търсене се увеличават с 19% до 60,4 млрд. долара, а облачният бизнес добавя 7,7 млрд. долара, достигайки 20 млрд.

„Тези резултати ще повишат увереността на инвеститорите в възвръщаемостта на инвестициите“, коментира анализаторът на UBS Стивън Джу.

Акциите на компанията поскъпнаха в понеделник, след като Apple обяви, че е избрала Gemini на Google за основа на своите AI модели и за следващото поколение на Siri

Alphabet стана четвъртият член в „клуба на 4-те трилиона“

Google печели пазарен дял в силно конкурентния пазар на облачни услуги, оценяван на 500 млрд. долара, макар че остава значително по-малък от Amazon и Microsoft.

Amazon отчита 37,6 млрд. долара приходи от облачни услуги за тримесечието (+8,3 млрд.), докато Microsoft достига 34,7 млрд. долара (+7,9 млрд.).

Според анализатори Google Cloud започва постепенно да настигa конкурентите си.

Ръководителят на облачния бизнес Томас Куриан отдава напредъка на стратегията на Google да разработва собствени AI чипове, модели и продукти, което дава предимство в разходите и иновациите.

Google съобщи за портфейл от договори за 460 млрд. долара за наем на капацитет в центрове за данни, което помага на пазара да приеме увеличението на капиталовите разходи до 190 млрд. долара. Очаква се те да нараснат още през 2027 г.

Докато компанията майка на Google се доближава до пазарна капитализация от 4 трилиона долара, нов оптимистичен анализ изтъква предимства в изкуствения интелект, които могат да поддържат ралито

Акциите на Alphabet могат да продължат да властват като „краля“ на AI търговията през 2026 г.

Amazon също разполага с договори за 364 млрд. долара и очаква допълнителен ръст, включително благодарение на договор за 100 млрд. долара с Anthropic.

„Няма един AI инструмент, който да доминира всичко – клиентите искат избор“, коментира главният изпълнителен директор Анди Джаси.

Microsoft също подчертава нуждата от допълнителни инвестиции в центрове за данни. Приходите на компанията достигат рекордните 82,9 млрд. долара, а печалбата – 32 млрд.

Компанията планира капиталови разходи от 190 млрд. долара през 2026 г., над очакванията на анализаторите, като 25 млрд. долара от тях се дължат на по-високи цени на компонентите.

„Дори с тези инвестиции ще останем ограничени от капацитета поне до 2026 г.“, предупреждава финансовият директор Ейми Худ.

Главният изпълнителен директор Сатя Надела заяви, че прекратяването на ексклузивния договор с OpenAI ще бъде от полза, тъй като Microsoft вече разполага със собствен водещ модел.

Главният изпълнителен директор уверява инвеститорите, че приходите от изкуствен интелект в сегмента на облачните изчисления са достигнали годишен темп от 15 милиарда долара

Анди Джаси за разходите от 200 млрд. долара за AI на Amazon: Няма да сме консервативни

Meta също увеличава разходите си, позовавайки се на по-високи цени на компонентите и конкуренция за ресурси. Компанията вече прогнозира до 145 млрд. долара капиталови инвестиции.

Въпреки ръста на приходите с 33% до 56,3 млрд. долара, новината разтревожи инвеститорите, като Meta е на път да загуби около 113 млрд. долара пазарна стойност.

Зъкърбърг заяви, че приоритет е качеството на AI моделите, а не сроковете: „Има много AI агенти, но малко от тях бих поверил на майка си.“