Dow Jones Industrial Average регистрира във вторник най-слабото си представяне през първите 10 търговски дни на септември от 2008 г. насам, показват данни на Dow Jones Market Data. S&P 500 и Nasdaq Composite пък записаха най-лошия си старт за първите 10 сесии на месеца от 2020 г.

Любопитно съвпадение е и това, че във вторник беше 18-ата годишнина от подаването на молбата за фалит на Lehman Brothers – събитие, което постави началото на най-острата фаза на световната финансова криза през 2008 г.

През септември същата година Dow се понижава с 6%, а през октомври губи още над 14%, показват данни на FactSet.

Слабостта на акциите от началото на този месец обаче не би трябвало да е особена изненада. Септември има репутацията на най-лошия месец от годината за основните американски борсови индекси – и историческите данни потвърждават това.

Според Dow Jones Market Data септември е месецът с най-слабо средно представяне за Dow, S&P 500, Nasdaq Composite и индекса на компаниите с по-малка капитализация Russell 2000.

Това е и единственият месец от годината, през който средната доходност и на четирите индекса е отрицателна. Данните обхващат различни исторически периоди, като при Dow изчисленията стигат чак до 1897 г.

В исторически план S&P 500 и Dow Jones Industrial Average губят средно по 1,1% през септември

Затегнете коланите: Идва най-лошият месец за Уолстрийт

Календарът сам по себе си не е причината за турбулентността на фондовия пазар този месец. Всеки слаб септември има своите специфични причини. Този път основните фактори са поскъпването на петрола, повишаването на доходността по облигациите и нарастващите опасения около изкуствения интелект.

Пазарни експерти коментират пред Market Watch, че всичко това означава насрещен вятър за рисковите активи – не непременно достатъчно силен, за да сложи край на бичия пазар, но със сигурност достатъчен, за да предизвика по-сериозна вълна от волатилност.

Преминаването на ключовия праг оскъпява капитала и засилва натиска върху борсовите оценки, докато инвеститорите очакват следващия ход на Фед

Доходността по 10-годишните облигации на САЩ проби 5%. Защо това е критично за акциите

Акциите изпитаха трудности и през септември 2020, 2021 и 2022 г., макар причините във всеки от тези случаи да бяха различни.

През септември 2020 г. пазарите тръгнаха надолу след мощното лятно възстановяване, при което основните индекси успяха да наваксат загубите, предизвикани от пандемията от COVID-19. Основните причини тогава бяха напрежението между САЩ и Китай и опасенията около блокирания в Конгреса нов пакет от икономически стимули.

През 2021 г. появата на нови варианти на COVID-19 и сигналите за отслабване на китайската икономика натежаха върху акциите след поредния период на силни борсови ръстове.

През 2022 г. инвеститорите реагираха на предупреждението на тогавашния председател на Федералния резерв Джером Пауъл, отправено по време на речта му в Джаксън Хоул, че американските домакинства и компании може да изпитат известни затруднения в краткосрочен план.

Пауъл даде ясно да се разбере, че Фед ще продължи агресивно да повишава лихвените проценти, за да овладее инфлацията. Само няколко месеца по-рано ръстът на потребителските цени в САЩ беше достигнал най-високото си равнище от 40 години.

Част от експертите призовават централната банка на САЩ да изчака с повишаването на лихвите заради опасения, че американската икономика е по-уязвима, отколкото изглежда

Фед може да е на прага на сериозна грешка, предупреждават водещи икономисти

И трите основни американски борсови индекса приключиха сесията във вторник на червено за шести път през последните седем търговски дни. Технологичният Nasdaq Composite се понижи с 0,8%, индексът на сините чипове Dow Jones Industrial Average – с 0,6%, а широкият S&P 500 – с 0,5%.

Най-силен натиск върху S&P 500 оказаха акциите на компаниите от сектора на потребителските стоки и услуги с неосновен характер.

Доходността по 10-годишните американски държавни облигации – ключов ориентир за широк кръг лихвени проценти, включително по ипотечните и корпоративните кредити и облигации – се движеше около 5,00% в късната следобедна търговия, с приблизително един базисен пункт над нивото от края на понеделник.

По-рано във вторник тя премина 5,04% и достигна най-високото си равнище от 2007 г. насам.

Двудневното заседание на Федералния комитет за операции на открития пазар (FOMC) започна във вторник, а според инструмента FedWatch на CME Group трейдърите вече оценяват на 95% вероятността Федералният резерв да повиши лихвените проценти утре.