Samsung Electronics прогнозира, че оперативната ѝ печалба е скочила почти деветкратно през третото тримесечие, тъй като силното търсене на чипове памет от AI компаниите продължава да задълбочава недостига в сектора.

Най-големият производител на чипове памет в света очаква рекордна оперативна печалба от 107,4 трлн. вона (80,2 млрд. долара) за периода юли-септември. За сравнение, година по-рано тя беше 12,2 трлн. вона. Резултатът надхвърля и прогнозата за 106 трлн. вона, изчислена от LSEG SmartEstimate.

Приходите се очаква да достигнат 195 трлн. вона, което е ръст от 126,6% спрямо същия период на миналата година.

Samsung публикува предварителни данни за печалбата и приходите си преди пълния тримесечен отчет.

Специализираните програми предлагат стипендии, участие на бизнеса в учебните планове и по-ясен път към кариера, докато компаниите си осигуряват подготвени кадри още преди дипломирането

Как университетите в Южна Корея се превръщат в директен път към Samsung и SK Hynix?

Силната прогноза бележи четвърто поредно тримесечие с рекордни резултати и показва колко устойчив остава недостигът на чипове памет, след като AI компаниите изкупуват огромни количества и тласкат цените нагоре.

Samsung заяви, че е станала първата технологична компания в света с оперативна печалба от над 100 трлн. вона за едно тримесечие.

Високото търсене на чипове памет, ключов компонент в центровете за данни, които захранват AI системите, донесе рекордни печалби и ръст на акциите на производители като Samsung. Акциите на южнокорейската компания са се удвоили от началото на годината, което оценява Samsung на около 1,3 трлн. долара.

Същото търсене обаче оказва натиск върху останалите купувачи на чипове памет, включително производителите на смартфони и компютри, които са принудени да се справят с по-високи цени.

Цените на компонентите за компютри и смартфони са поскъпнали шесткратно, а недостигът може да продължи до 2028 г.

„RAM-агедон“: Търсенето на памет за AI държи цените на лаптопите и смартфоните високи

Договорните цени на конвенционалните DRAM чипове, които съхраняват краткосрочно данни в устройствата, се очаква да нараснат с между 10% и 15% през четвъртото тримесечие, сочат прогнозите на анализаторската компания TrendForce.

Анализаторите очакват недостигът на чипове да продължи и през следващата година. Маржовете на производителите вероятно ще останат защитени и от нарастващия дял на дългосрочните договори за доставки с AI компании, пише Financial Times.

Американският производител Micron предупреди миналата седмица, че пазарът може да стане още по-напрегнат през следващите две години.

„Очакваме предлагането на чипове памет да бъде по-ограничено през следващата година, отколкото през тази“, казва пред FT Ким Йон-гон, анализатор в Mirae Asset Securities. „Новите дългосрочни договори се сключват на по-високи цени от съществуващите.“

Хан Дон-хи, анализатор в SK Securities, смята, че нарастващият дял на дългосрочните сделки е намалил характерната за индустрията в миналото рязка цикличност, както и колебанията в цените.

„Дори върхът на печалбите да се окаже малко по-нисък, периодът, през който те ще останат на високо равнище, ще бъде много по-дълъг, което ще увеличи максимално общия генериран паричен поток“, пише той в свой скорошен доклад.

Търсенето на памет за AI изстрелва приходите и маржовете на компанията до исторически върхове

Micron чупи рекорди, но Уолстрийт все още не вярва, че растежът ще продължи

При най-напредналия хардуер за AI Samsung напоследък успява да навакса в разработването на новите HBM4 чипове, след като години наред изпитваше трудности да намали изоставането си спрямо конкурента SK Hynix.

Част от инвеститорите обаче започват да поставят под въпрос по-дългосрочното търсене на чипове на фона на опасенията около екзистенциалните рискове, свързани с AI. Някои американски технологични компании вече призоваха темпото на развитие на технологията да бъде забавено.

Признак за тези притеснения беше спадът на акциите на Samsung с 1,8% в четвъртък въпреки рекордната печалба. Книжата са с повече от 25% под върха си от юни.

„Инвеститорите гледат отвъд тримесечните резултати на компанията и чакат по-ясни сигнали, че възходящият цикъл може да продължи и през следващата, и през по-следващата година“, казва Албърт Йонг, управляващ партньор в базираната в Сеул Petra Capital Management.

„За тях е по-важно кога индустрията ще достигне своя връх и дали отново ще повтори тежкия цикъл на рязък подем и спад от миналото.“

Производителят на чипове може да се включи в проекта Terafab, но ролята на Intel далеч не зависи само от бизнеса с компаниите на Мъск

TSMC влиза в играта на Мъск и свали акциите на Intel

В сравнение с американските си конкуренти Samsung остава по-ниско оценена. Съотношението цена/печалба на компанията е 11,8 при 39,5 за Philadelphia Semiconductor Index, който следи най-големите американски производители на чипове.

Анализаторите очакват пълният отчет на Samsung да покаже и негативен ефект от рязкото поскъпване на южнокорейския вон, тъй като компанията генерира по-голямата част от приходите си извън Южна Корея.

През третото тримесечие вонът е поскъпнал с над 14% спрямо долара, което е най-силният му тримесечен ръст от началото на 1998 г.

По-високите цени на чиповете оказват натиск и върху бизнеса на Samsung с потребителска електроника, където компанията трудно успява да прехвърли увеличението на разходите върху клиентите.

Според анализаторски оценки подразделенията за смартфони и домакински уреди са отчели общи оперативни загуби от над 1 трлн. вона през третото тримесечие.