Опасенията за бъдещето на американската икономика тревожат все повече инвеститори, които са склонни да поемат прекомерни рискове с портфейлите заради страх от големи загуби.

Според експерти и наблюдатели на пазара обаче, това не е правилна стратегия.

„Това не е среда, в която да се правиш на герой“, написа този месец в бюлетин Кейли Кокс, главен пазарен стратег в Ritholtz Wealth Management.

С други думи:

• Придържайте се към дългосрочния си инвестиционен план, включително подходящо разпределение на активите и времева рамка за постигане на целите.

• Избягвайте изкушението да вложите голяма част от парите си в атрактивни активи като индивидуални технологични акции или криптовалути

„Трябва да притежавате кошница с качествени активи и инвестиции, „за да задържите дъха си“ и да оставите пазарите да си свършат работата“, обяснява Кокс пред CNBC.

Технологичният сектор става все по-концентриран – шанс или риск за инвеститорите на Уолстрийт?

Разбира се, това е разумният съвет, който обикновено дават финансовите анализатори.

Но някои наблюдатели на пазара предупреждават, че икономическите затруднения могат да доведат до значителна нестабилност през следващите месеци.

„Мисля, че има много причини да сме оптимисти, но в същото време трябва да сме предпазливи“, каза Уини Сун, съосновател на Sun Group Wealth Partners и член на Финансовия съвет на CNBC.

Уолстрийт завърши седмицата с печалби. Колко грешат инвеститорите в пренебрежението си към митата?

Икономически неблагоприятни фактори

Една от проблемните сфери е пазарът на труда, който показва значителни слабости.

Според федерални данни, работодателите в публичния и частния сектор на САЩ са създали средно 35 000 работни места през последните три месеца. Растежът на заетостта от май до юли се случва с „темпо, което обикновено се наблюдава по време на рецесия“, пише Кокс.

Той е по-нисък и от средния месечен ръст от 123 000 работни места през същия тримесечен период на 2024 г. и от 111 000 през първите три месеца на 2025 г. Размерът на работната сила в САЩ е намалял в продължение на три поредни месеца, което не се е случвало от 2011 г., допълва Кокс.

„Пазарът на труда е в несигурно положение след месеци на забавяне на потребителските разходи. Американският потребител движи икономиката, а тя определя посоката на пазарите“, продължава експертът.

Атаката на Белия дом срещу Бюрото по статистика на труда хвърля в смут инвеститорите

Икономистите също се опасяват от повторно повишаване на инфлацията, тъй като наложените от Тръмп мита водят до по-високи цени на потребителските стоки и услуги. През последните месеци имаше някои признаци за това и много експерти очакват инфлационният натиск да се засили в следващите месеци.

„Хората се чувстват сякаш изостават“

Въпреки тези неблагоприятни условия, експертите твърдят, че икономиката не е в бедствено положение.

Фондовата борса също продължава да достига нови върхове, като индексът S&P 500 е отбелязал ръст от около 10% от началото на годината.

Новото поколение инвеститори „купуват при спад“ - и явно поддържат пазара

Много от клиентите на Сун са проявили спешен интерес към изкуствения интелект и криптовалутите на фона на високите доходи, в сравнение с по-традиционното дългосрочно планиране, каза тя.

Акциите на технологичните гиганти като Meta, Microsoft и Nvidia са се повишили съответно с около 34%, 24% и 36% тази година. Цените на Bitcoin нарасна с над 25%.

Това е нагласа от типа „бързай и инвестирай“, допълва Сун.

„Много хора се чувстват сякаш ще останат назад. Но ние не смятаме, че имаме пълна представа за икономическото състояние на САЩ.“

Тръмп към Дейвид Соломон от Goldman Sachs: Или да смени икономиста си, или „просто да бъде диджей“

Тарифната политика се променяше драстично през последните месеци, оставяйки пазарите и инвеститорите да гадаят, тъй като новите мита се променяха, отлагаха или отменяха в бърз темп.

„В момента смятаме, че е най-добре да се придържаме към диверсифицирани и дългосрочни планове. Много от решенията, които се вземат, не са продиктувани от финансови съображения, а много повече от емоции.“, допълва Сун.

Диверсификация и ребалансиране

Сун съветва инвеститорите да са диверсифицирани и да избягват изкушението да разпределят прекалено голяма част от портфейла си в сектори, ориентирани към растеж, като технологиите. Наличието на добре диверсифициран портфейл разпределя рисковете в случай, че слабите икономически данни предизвикат срив на пазарите.

Инвестирай в преодоляване на кризата: Урокът на Стив Джобс от кошмарната 2008 г.

Борсово търгуваните фондове или взаимните фондове, които са кошници от няколко различни ценни книжа като акции и облигации, управлявани от професионални мениджъри на активи, могат да помогнат на средния инвеститор да остане диверсифициран, съветва експертът.

ETF често имат относително ниски такси в сравнение с взаимните фондове и така могат да предложат евтин начин за диверсификация.

По-честото пребалансиране в тази среда е „ключово“, допълва Кокс.

Това означава да се уверите, че разпределението на активите ви не е било нарушено, ако определени сегменти от портфейла ви имат по-добри или по-лоши резултати за определен период от време.

От пълна паника до нови рекорди: Докъде виждат розовите очила на пазарните инвеститори?

Джейкъб Манукян, ръководител на инвестиционната стратегия за САЩ в J.P. Morgan Private Bank, предупреждава, че прекаленото избягване на риска също може да има неблагоприятни последици за инвеститорите.

Компаниите продължават да отчитат силни корпоративни печалби въпреки някои относително слаби икономически данни – динамика, която може да се запази за известно време.

„Трудно е да се даде съвет за значително намаляване на риска, когато корпоративните печалби са толкова силни. Когато компаниите изненадват с такива резултати, ние насърчаваме инвеститорите и нашите клиенти да поемат подходящо ниво за своя план и да не намаляват риска прекомерно – така може да се постигнат по-слаби резултати“, допълва експертът пред CNBC.